美国加码多晶硅关税，国内龙头集体反内卷

8月6日美国依托232国家安全条款，对多晶硅全链条加征15%关税，设置每公斤21美元最低进口限价，2026年12月起效，实施全链条溯源管控。本次美国加码多晶硅关税，意在冲击中国全球硅料产能供应地位，同时推进光伏与半导体双重战略，倒逼硅料产能回流美国，补齐高端制造原材料短板，该政策也会抬高美国本土新能源建设成本，出台节点临近外交窗口，属于博弈筹码。
反常的是，国内多晶硅期货逆势上涨，国内多晶硅期货涨价，突破每吨38300元。本次涨价源于国内产业自救变革，8月6日晚间，占据国内90%以上产量的八大多晶硅龙头联合签署反内卷倡议，承诺销售报价不低于完全生产成本，终止持续两年的亏本倾销与无序竞争。
过去两年，国内多晶硅行业陷入无序内卷困局：产能过剩后企业低价抢单，低价倾销加剧贸易壁垒，引发外部层层加高关税封堵，过剩产能无法出海进一步加剧国内杀价，形成越内卷越被制裁、越制裁越内卷的循环。
本次龙头集体终止低价倾销，属于光伏行业主动破局升级的产业自救，打破原有恶性循环，从被动亏损出清转为主动规范竞争秩序，从根源消除海外制裁借口。多晶硅期货上涨也标志着中国出口制造业告别无序野蛮内卷，切换生存逻辑，从低价竞争转向向内求秩序、利润与技术迭代。