172.全球宏观和资本市场2026半年度复盘与展望：AI叙事的下一步

半年一度和思瑞投资首席投资官Ricky的打脸会时间。

大家好，我是大卫翁，“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。

本次复盘和展望节目录制于2026年7月4日上午。

上次的节目指路：《161. 全球宏观和资本市场2026一季度复盘与展望》

本期节目特别感谢红色火箭的大力支持！

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两年前我就介绍过这款小程序，它是普通人想做指数基金投资的好帮手。我之所以愿意接这样的合作，一个重要原因在于，在红色火箭里面指数才是那个最重要的分析对象，而不是某个具体的指数基金。

最直观的差别在于，在红色火箭上查看一个指数的数据时，并不依赖对应ETF的持仓数据，而是可以获得指数公司提供的最真实和详细的数据。

我个人比较喜欢的也是它的指数数据功能。比如你想了解某个宽基指数在行业之间的配比，或者某个行业指数这些年重仓股的变化，都可以在这款小程序里很容易地得到详尽的数据。

这次要介绍的是红色火箭新上线的“火伴计划”会员体系，有点像支付宝和微信理财的会员体系，也分成黄金、铂金和钻石三档，最多每个月可以拿合计140元的福利。

这套会员体系比较有意思的一点是，它不仅以持有的资产总额作为升级标准，还包括一些其他任务，比如完成一个知识学习任务，或者分散投资任务，都可以获取相应的积分。

我觉得很用心的地方在于，它做到了投资者教育和资产积累的相互融合。如果你正好在股票账户里投了华夏基金出品的ETF产品，或者接下来有投资指数基金的计划，那薅点福利也是顺手的事情。

嘉宾介绍：

Ricky，思瑞投资创始合伙人、首席投资官。

时间轴：

02:58 什么？上半年Ricky居然背着我们偷偷赚钱了！

08:57 全球市场上半年表现复盘：狠狠打了我们一季度节目的脸

29:38 AI叙事迄今为止是如何分别影响中国经济和美国经济的？

70:08 沃什治下的美联储到底会有什么不同？

78:46 之后半年AI叙事还会如何演绎？

90:41 从产业跟资本市场这两个层面，下半年我们应该去关注一些什么样的指标来判断现在是否进入变盘阶段？

97:41 上半年没有“站在光里”的投资者，接下来该怎么办？

104:43 喜闻乐见的三季度资产排序环节，以及对市场关注的几类私募策略的简单复盘展望

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节目BGM：

The Long Way Round - Jodymoon

节目后期：大卫翁