科创板-1背景介绍-4科创的理解和认定

尽职调查即“审慎调查”，通常是指对标的所面临的机会与潜在的风险进行的一系列的调查，从而形成调查结论。 实务中常见的尽职调查包括证券公司（保荐人）、会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所等中介机构对标的公司拟IPO展开的尽职调查，股权并购或者资产并购过程中，收购人对拟收购的目标公司或者资产展开的尽职调查，风险投资机构对拟投资的目标公司进行的尽职调查，银行对拟投放信贷资金的信贷客户进行的尽职调查，信托公司对拟投放信托资金的信贷客户展开的尽职调查等。 尽职调查因调查目的不同而存在一定的差异，但以IPO和并购重组为目的而展开的尽职调查对专业能力要求最高、调查范围最广、调查程度较高、调查难度最大，因此，本课题以IPO和并购重组为目的而展开的尽职调查为背景展开。 主要针对尽职调查的内容，包括不限于业务、财务、法律等三大类别，主营业务、核心技术、同业竞争、关联交易、财务会计、风险因素等六大部分，结合尽职调查的目的、范围和方法，着重介绍通过什么渠道？收集查阅哪些信息资料？实现什么目的？形成什么结论？通过与哪些人沟通？沟通哪些问题？实现什么目的？形成什么结论？需要观察哪里？观察哪些方面？实现什么目的？形成什么结论等。 具体包括包括如： 1、调查的重点和方法包括哪些？ 2、外部信息渠道和来源包括哪些？ 3、内部信息来源和渠道包括哪些？ 4、如何对多种搜集的信息进行分析？ 5、访谈对象包括哪些？访谈的内容、重点和方法包括哪些？ 5、需要重点观察哪些场所观察、观察哪些方面？ 6、小组内部讨论哪些内部、讨论的重点以及需要注意的事项有哪些等？ 上述内容通过穿插实务案例展开，通过实施尽职调查程序，形成尽职调查结论，为相关的投融资和经营决策提供实据。 本套课程包括主营业务、核心技术、同业竞争、关联交易、财务会计、风险因素等六大部分。

科创板对A股市场、拟IPO公司、投资者、新三板市场等，到底是利好还是利空？ 最利好谁？最利空谁？优秀的科创企业、超短的辅导期、超快的审核期,让资本市场PEVC眼前一亮，科创板市场化改革弥补了A股过去三十年的缺陷！ 作为2019年资本市场发展的重心,应当如何抢占先机？ 科创板是否会分流中小板和创业板？壳价值是否会逐步消失？之前大热的新三板“路在何方”？ 谁能上？市值为王、五套包容性指标满足其一即可，亏损企业、红筹企业均可上！ 咋上市？两大核心流程：上交所发行上市审核审议+中国证监会履行发行注册程序！ 谁得退？退市“三个更严”，取消暂停上市和恢复上市程序，触发条件直接退市！ 谁能投？允许券商保荐+跟投、鼓励员工高管参与战略配售，并引入了绿鞋机制！ 谁能买？个人投资者资金门槛50万+两年相关经验，或通过购买公募基金等参与！ 咋定价？市场化定价方式，网下向机构投资者询价+网上向公众投资者定价发行！ 咋信披？注重信披的真实全面，夯实中介责任，强化信息披露制度，增强针对性！ 亮点一：股权激励：激励对象、比例、价格等是如何规定的？与其他板差异如何！ 亮点二：股份减持锁定期、方式、禁止、信披是如何规定的，与其他板有何区别！ 亮点三：透视差异表决权机制，设置前提、限制、权利保障、信披等有什么规定？