【0728开盘】右侧磨底即将完成，今日核心还是长鑫！

2026年7月28日早间分享，7月27日（周一）A股市场5200余家个股飘红，反包修复上周五的恐慌下跌，维持存量博弈格局。本次普涨由三重因素推动：海外地缘缓和带动油价大跌，全球宏观压力阶段性缓解；韩美签订950亿美元AI大合同；长鑫科技顺利上市，未出现市场担忧的流动性吸血效应，利空落地成为情绪催化剂，带动存储产业链及半导体相关板块回暖，此前被挫杀的医药、机器人也出现资金回补。长鑫科技上市首日成交额达1400亿元，总市值登顶A股市值第一位，扣除长鑫科技贡献的成交额，市场实际量能与上周五基本持平。
当前科技板块内部分化明显，资金更看重投入回报率与真实业绩兑现，周一普涨后分化为必然，进入8月财报季将完成业绩验证与估值重塑。其中半导体上游硬件景气度明确具备持续性：CPU领域英特尔、AMD二季度财报超预期，英特尔数据中心业务同比大涨59%，确认CPU复苏拐点，台积电提价、英特尔上修资本开支，验证AI上游紧缺从GPU蔓延至CPU、先进封装环节，产业趋势博弈机会显现；先进封装方向，深圳落地两个百亿级半导体项目，验证该方向产业扩张仍在持续，叠加7月以来全链条半导体掀起涨价潮，仍具备博弈空间。操作上建议采用杠铃策略，持有业绩确定的核心龙头，保留仓位等待情绪消化后再加仓，仓位保持克制，向业绩逻辑硬的标的集中，规避纯炒热点小票。
今日是行情真正的考验，核心变量仍为长鑫科技，昨日1400亿成交筹码今日预计仍有千亿换手，49元为关键分水岭：若站稳49元上方，获利盘将支撑行情带动科技情绪；若跌破49元，千亿套牢盘将压制科技及整体市场情绪。目前上证指数接近MACD金叉，周一创阶段新低后快速拉回，为右侧磨底阶段，再磨数个交易日即将形成金叉，今日大概率震荡消化周一涨幅，等待技术面修复，整体趋势逐步向好。