试听929 空间、时间都还不够

本期音频为早盘投资思路分享，首先对当前盘面情况进行说明，受长假因素影响，A股成交量缩量明显，指数维持日内小幅震荡，目前寻底的时间和空间都还不够，需等待国庆长假期间的消息变量。
针对海外市场与A股生态，提及英伟达推出1500亿美元回购计划、韩国存储企业推出慷慨股东回报计划，对比A股部分企业高位减持、大股东大额套现的情况，点明当前A股市场存在的股东回报机制问题。
针对各板块行情，分享了相关观点：黄金短期破位回吐8月以来全部涨幅，今年多次表达不看好黄金短期行情，长期虽受全球货币超发支撑长牛，但当前位置需要回调到合理平台才有配置价值；科技行情调整后，近期地产研报增多，万科A领涨但无板块联动效应，地产新政仅利好头部地产估值修复，对老地产板块不看好，更倾向关注政策驱动的增量题材六张网；八月社零数据仅化妆品、家电消费略有改善，手机、汽车消费下滑明显；煤炭板块当前存在发改委允许增产、山西计划增产、美国对华出口煤炭三大利空，焦煤近期回调属于合理走势；针对利尔化学近期走势，建议机构抱团成长股可选择底部的农药标的。
最后谈及后续行情方向，当前逆周期调节措辞回归市场，降准降息预期升温，924级别强刺激难以再现，顺周期及政策刺激相关板块赔率逐步提升，当前正在探究寻找赌政策方向中兼顾赔率与安全垫的布局方式。